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深康佳A(000016):2008年利润水平继续进阶

发布时间:2008-05-16    研究机构:国泰君安证券

对2009年,我们的判断是,上半年存在面板供过于求的可能性,上游波动风险依旧存在。而更重要的是,目前康佳平板彩电总体的毛利率水平偏低,我们认为,康佳在提高整体销售规模的同时,也必须提高总体盈利能力。我们目前很难对2009年有非常准确的判断,因此在预测时比较谨慎。

我们预计2008-2009年康佳每股收益为0.49元和0.57元,对应市盈率为23倍和20倍,继续维持“谨慎增持”的投资评级,按对应08年28倍市盈率给予13.7元的目标价。

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